Os pagamentos mensais de crédito em novembro atingiram 28,2% dos salários das famílias, o valor mais alto no conjunto de dados que remonta a 2005, segundo dados do banco central publicados na sexta-feira. A dívida ativa, incluindo faturas de cartão de crédito, hipotecas e todos os tipos de empréstimos, atingiu 49,5% da renda total das famílias, ligeiramente abaixo do pico de julho de 50,1%.
Os formuladores de políticas liderados por Roberto Campos Neto estão mantendo as taxas de juros estáveis em 13,75%, mesmo quando os aumentos dos preços ao consumidor diminuíram mais entre as principais economias emergentes no ano passado. No entanto, as incertezas sobre as perspectivas fiscais do Brasil e a preocupação com os gastos do governo sob o novo governo de Luiz Inácio Lula da Silva praticamente acabaram com as apostas sobre cortes de juros que ocorreriam em breve. Os ataques velados de Lula à autonomia do banco central e às metas de inflação também aumentaram as expectativas de inflação, que agora estão acima da meta até 2025.
As taxas de inadimplência permanecem em um dígito, embora estejam aumentando. A taxa média de inadimplência dos consumidores atingiu 5,9% no final de 2022, um ponto e meio a mais do que no ano anterior. As famílias também estão deixando de pagar os empréstimos mais caros. A inadimplência nos empréstimos rotativos — quando as faturas do cartão de crédito não são pagas integralmente — atingiu 44,7%, a maior no conjunto de dados que remonta a 2011. A inadimplência no cheque especial atingiu 13,4%, a maior desde setembro de 2020.
O Banco Central alerta sobre os níveis “altos” da dívida das famílias em seu último relatório de inflação. No entanto, ao mesmo tempo, o presidente do banco central, Campos Neto, disse em novembro que os testes de estresse apontavam para um sistema bancário “muito saudável”.
“A maior parte do aumento dos empréstimos às famílias no ano passado foi através de empréstimos com taxas de juros mais baixas”, disse Fernando Rocha, chefe de estatística do banco central, em um comunicado na sexta-feira.
